套期工具包括哪些？（外汇套期保值的风险）
摘要：
套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期... 套期工具包括哪些？
套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。
公允价值套期保值会计的基本要求是，不管套期工具还是被套期工具的公允价值变动都是要计入当期损益的。 （1)套期保值会计账户的设置： 套期保值会计要求单独设置三个会计科目：套期工具(共同类)、被套期项目(共同类)、套期损益(损益类)。共同类科目借方余额表示资产，贷方余额表示负债。 套期工具公允价值变动后的账务处理是： 借：套期工具贷：套期损益/ 公允价值变动损益 或者做相反分录。 被套期项目核算： 借：被套期项目 贷：指定为被套期项目的相关资产(账面价值) 借：被套期项目 贷：套期损益 或者做相反分录。如果出现以下情况之一，企业不应当再按照上述规定处理：
①套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。
②该套期不再满足本准则所规定的运用套期保值会计方法的条件。
③企业撤销了对套期关系的指定。
套期就是以一定的利率买进或卖出一定金额的金融资产，在一定时间后，再以相同或不同的利率卖出或买进相同金额的金融资产，其实就是利用不同时间利率的不同来套利，也可以称为是时间套利。套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵消被套期项目的公允价值和现金流量的变动。
衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，互换等比较常用的品种。套期的目的主要是为了保值或增值。
为什么说抵补套利是套期保值？
套利和套期保值的本质原理是一样的。都是利用远期外汇和即期外汇利差进行外汇交易弥补外汇损失。
举例：假设一家出口外贸企业做成了一笔订单，价值100万美元(以下简称'货款')，2个月以后买家付款。即期美元兑人民币=1:6.2。按照即期汇率计算，100万美元可以兑换620万人民币。卖家为了规避人民币升值的风险，可以在国际市场上买入美元对人民币合约(以下简称‘合约’)。假设两个月之后，美元对人民=1:6.1。那么货款损失相当于10万人民币，合约盈利相当于10万人民币，两者抵消。假设2个月后美元兑人民币=1:6.3。那么货款额外盈利10万人民币，合约亏损10万人民币，两者抵消。也就是这个方法可以把该企业货款的盈利锁定在合约签订日的620万元人民币上。
如何进行套期保值？
套期保值，就是为了锁定收益。 举个例子，先不说股票，说大米。
假设今天大米5元一斤，今天大米3个月期货的价格是6元一斤。 那我们可以现在做多一斤大米，做空一斤大米期货，等三个月后交割期到用这一斤大米交割。小赚1元减掉仓储费。
假设今天大米5元一斤，今天大米3个月期货的价格是4元一斤。 那我们可以现在去借一斤大米卖掉，做多一斤大米期货，等三个月后交割期到用期货的这一斤大米还借的那个大米。小赚1元减掉借大米的利息。而这三个月中，不管大米现货和期货价格如何波动，都和我们没关系了。 因为一开始收益就锁定了。
正常情况下，有资格做套保的，不管是大宗商品还是有价证券，都是大量持有现货或者需要大量用到这些资产的主。
小投机客不允许做套保的。虽然股票是一个比较抽象的概念，一个近似虚拟的事物。大米市场如此，外汇市场如此，股票市场自然也是如此。用时间换收益罢了。
理论上，很多金融模型对套保收益率计算的结果都接近无风险利率，也就是银行存款利息。也就是资金的时间价值。
实际市场是瞬息万变，某些信息引起的剧烈波动会带来短时间内的套保的超高收益，这也是对冲基金们存在的价值。
到此，以上就是小编对于外汇套期保值的风险有哪些的问题就介绍到这了，希望介绍的3点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
