美式期权的平价公式？（外汇看跌期权报价）
摘要：
美式期权的平价公式？实施看跌期权，最后的收益要减去期权费吗？什么是看跌期权？美式期权的平价公式？C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的。构造两个投资组合。... 美式期权的平价公式？
C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的。构造两个投资组合。
1、看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。
2、看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。看到期时这两个投资组合的情况。1、股价st大于K：投资组合1，行使看涨期权C，花掉现金账户K，买入标的物股票，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。2、股价St小于K：投资组合1，放弃行使看涨期权，持有现金K。投资组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到现金K3、股价等于K：两个期权都不行权，投资组合1现金K，投资组合2股票价格等于K。从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个投资组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。
实施看跌期权，最后的收益要减去期权费吗？
我觉得这句话好像不太对。净收益的话，应该还要减去期权费的吧？ 买入看跌期权有收益就是市场价格低于买入的期权价格，这样在买看跌期权的时候才会挣钱，挣得就是市场价格和期权价格中间的差价。也就是执行价格减去期权价格。但是执行价格要比期权的价格低的时候才会挣钱，所以减出来是负数，应该加个绝对值，或者是用期权价格减去执行价格才对。 在计算期权是否盈利时最重要的指标是盈亏平衡点，计算盈亏平衡点的时候是要把期权费减掉的。买入看跌期权，即使市场价格低于期权价格，但如果没有达到盈亏平衡点也是要选择不行权的。
什么是看跌期权？
看跌期权（Put Option）是一种金融衍生品合约，它授予持有人在未来某个特定时间以特定价格（行权价）卖出标的资产的权利，而不是购买。看跌期权的持有人希望标的资产的价格在期权到期时下跌，这样他们就可以以事先确定的行权价将资产卖出，从而获得利润。
看跌期权的特点如下：
权利：持有人有权在期权到期日以行权价卖出标的资产，但不是义务。持有看跌期权的人可以根据自己的利益选择是否行使该权利。
行权价：看跌期权合约规定了行权价，即在到期日卖出标的资产的价格。持有人希望标的资产的价格低于行权价，以便能够通过行使期权获利。
到期日：看跌期权有一个特定的到期日，到期后该期权合约失效，持有人不再拥有权利。
看跌期权是金融市场上的一种金融衍生工具之一，代表着一种买家持有合约能够在未来以特定价格向卖家卖出某种资产的权利
看跌期权是基于预计市场价格的下跌而产生的一种套利策略
通常情况下，当市场价格下跌到一定水平之后，买卖双方就可以在看跌期权上获取利润
看跌期权是一种高风险、高回报的金融投资工具，只适合懂得风险控制和具有高度风险承受能力的投资者使用
看跌期权指的是期权的的持有人，在一定的日期截止时或截止之前，将标的资产以固定价格出售的权利。看跌期权又叫认沽期权或者卖出期权，也就是买期权的人在拥有期权的约定时间内，可以按照约定内容，将一定数量的合约权利以一定的价格卖出，并且不用担负必须要卖出的义务。
到此，以上就是小编对于外汇看跌期权报价策略的问题就介绍到这了，希望介绍的3点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
