升值和升水的区别？（远期外汇的升水）
摘要：
升值是同其它普遍的衡量物来比，现在主要是同货币或其它货币相比，升水是同类商品之间比，比如一级水泥相对于二级水泥有升水，根据市场预测，现货水泥可能相对远期水泥有升水，而如果你拥有水泥... 升值和升水的区别？
升值是同其它普遍的衡量物来比，现在主要是同货币或其它货币相比。
升水是同类商品之间比，比如一级水泥相对于二级水泥有升水，根据市场预测，现货水泥可能相对远期水泥有升水。而如果你拥有水泥库存，它经过一段时间后可能会升值或贬值，这时通常无论几级的水泥都在同一方向价值波动。远期汇率升贴水与利率什么关系？
远期汇率升贴水与利率关系：
1、利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的货币远期升水.基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同:
2、如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水；
3、如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水。 升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
掉期外汇交易如何计算？
掉期外汇交易的计算主要涉及两个公式：
交易成本 = 手续费 + 点差
其中，手续费是交易商（或银行）收取的交易费用，点差是买卖价差的比例。
掉期利息 = （本币利率 - 外币利率）×交易本金×掉期天数÷360
其中，本币利率指当地货币的利率水平，外币利率指货币掉期交易中的另一方货币利率水平。掉期天数指交割日与成交日之间的时间差，一般以天为单位计算。
在计算掉期外汇交易的成本和收益时，需要使用上述公式。
1. 掉期外汇交易的计算是根据交易双方约定的汇率和交割日期来进行的。
2. 掉期外汇交易是一种在未来某个约定日期以约定的汇率进行货币兑换的交易方式。
计算方法是根据约定的汇率和交割日期，将交易金额乘以汇率得到交割货币的金额。
3. 此外，掉期外汇交易还需要考虑利息的计算。
根据交易双方的协议，如果交易涉及到利息，需要根据约定的利率和交割日期计算利息的金额，并将其加入到交割货币的金额中。
4. 总结起来，掉期外汇交易的计算包括根据约定的汇率和交割日期计算交割货币的金额，以及根据约定的利率和交割日期计算利息的金额，并将其合并得到最终的交割金额。
掉期率报价法与另一种报价法不同，银行首先报出即期汇率，在即期汇率的基础上再报出点数(即掉期率)，客户把点数加到或从即期汇率中减掉点数而得到远期汇率。 在掉期率报价法下，银行给出点数后，客户计算远期汇率的关键在于判断把点数加到即期汇率中还是从即期汇率中减掉点数，其判断原则是使远期外汇的买卖差价大于即期外汇的买卖差价，因为作为银行来说，从事外汇交易的利润来源主要就是买入卖出外汇之间的差价，在远期外汇业务中银行所承担的风险要比从事即期外汇业务的风险大，因而也要求有较高的收益，表现在外汇价格上就是远期外汇的买卖差价要大一些。如下例： 例3.3 2004年某月一客户向银行询价时，银行用掉期率标价法报出远期英镑价格： Spot 1.7540／50；30-day 2／3；90-day 28／30；180-day 30／20。 考虑30-day的远期汇率情况，试用加法，远期汇率为1.7542／53，买卖差价为0.0011，大于即期外汇的买卖差价(O.0010)，可判定加法是对的；再试用减法，远期汇率为：1.7538／47，买卖差价为0.0009，小于即期外汇的买卖差价，判定减法是错的；同理可得出90-day的远期汇率也应采用加法，而对180—day的远期汇率，尝试的结果表明应采用减法。上述结果可重新表述如表1。 英镑汇价表 外汇交易类型 银行买价 银行卖价 即期 1.7540 USD 1.7550 USD 30-day 1.7542 USD 1.7553 USD 90-day 1.7568 USD 1.7580 USD 180-day 1.7510 USD 1.7530 USD 通过上例可以看出，当银行给出的掉期率斜线前边的点数低于斜线后边的点数时，应把掉期报价的点数加到即期汇率上，此时若是在直接标价法下，表现为远期外汇升水；若在间接标价法下则表现为远期外汇贴水。相反，当银行给出的掉期率斜线前边的点数高于斜线后边的点数，应把掉期报价点数从即期汇率中减掉，此时在直接标价法下,表现为远期外汇贴水，在间接标价法下则表现为远期外汇升水。
到此，以上就是小编对于远期外汇的升水和贴水取决于什么的问题就介绍到这了，希望介绍的3点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
